Compte en dirhams convertibles : sécuriser et rapatrier ses fonds

Le compte en dirhams convertibles est l’outil qui permet à un non-résident d’acheter au Maroc tout en gardant la possibilité de rapatrier son argent. Ignoré au moment de l’achat, il peut transformer une revente en casse-tête.

Voici comment il fonctionne, et comment constituer dès le premier virement le dossier qui vous permettra de récupérer le prix et la plus-value.

Qu’est-ce qu’un compte en dirhams convertibles ?

C’est un compte tenu en dirhams dans une banque marocaine, mais dont le solde peut être reconverti en devises et transféré à l’étranger. Un compte en dirhams ordinaire, lui, ne le permet pas librement. Les banques proposent aussi des comptes en devises (euros, dollars), qui obéissent à des règles proches.

Selon l’Office des changes, les banques peuvent ouvrir ces comptes notamment aux :

• Marocains résidant à l’étranger (MRE) ;
• personnes physiques étrangères, résidentes ou non-résidentes ;
• sociétés étrangères et à certaines autres entités.

Comptez une pièce d’identité, un justificatif de résidence à l’étranger et les documents demandés par la banque au titre de ses contrôles.

Compte en devises ou compte convertible ?

Les deux peuvent recevoir vos virements de l’étranger et financer l’achat en préservant le droit au transfert. Le compte en devises garde votre argent en euros ou en dollars jusqu’au paiement : vous choisissez le moment de la conversion. Le compte convertible est plus simple pour régler des dépenses courantes en dirhams, comme les charges ou les travaux. Beaucoup d’acheteurs combinent les deux. Demandez à votre banque ses frais de tenue de compte et de change avant de choisir.

Ce qu’on peut y verser, et ce qu’on peut en faire

Une règle à retenir : ces comptes ne peuvent pas être à découvert. Alimentez-le avant chaque échéance.

Pourquoi il conditionne le rapatriement

La réglementation des changes accorde aux investissements étrangers au Maroc, y compris l’achat d’un bien immobilier, un régime de convertibilité. Il garantit la liberté de transférer les revenus de l’investissement et le produit de sa vente, y compris lorsqu’il provient d’une succession.

Ce régime a une condition : l’investissement doit avoir été financé en devises. Les MRE et les étrangers, résidents ou non, sont concernés.

À la revente, les banques peuvent alors transférer la valeur initiale de l’investissement et la plus-value éventuelle. Le produit de cession doit correspondre à la valeur réelle du bien vendu.

La preuve passe par des attestations bancaires justifiant le financement en devises, ou par le débit d’un compte en dirhams convertibles. D’où l’intérêt de faire transiter tout l’achat par ce compte.

Acheter en gardant un dossier « rapatriable »

1. Ouvrez le compte avant de signer le compromis.
2. Alimentez-le uniquement par virements depuis votre compte à l’étranger.
3. Demandez à la banque une attestation pour chaque opération en devises.
4. Payez l’acompte, le solde et les frais au notaire par virement depuis ce compte. Pour un achat sur plan, réglez chaque appel de fonds du promoteur de la même façon.
5. Vérifiez que l’acte mentionne les références de chaque paiement.
6. Gardez acte, attestations, avis de virement et factures de travaux, en version papier et numérique.

Le point 5 a un double intérêt depuis la loi de finances 2026 : pour les actes établis à partir du 1er juillet 2026, un prix supérieur à 300 000 DH réglé en espèces, ou sans références de paiement dans l’acte, entraîne une majoration de 2 % des droits d’enregistrement.

Les règles générales de l’achat sont rappelées dans nos guides pour acheter au Maroc quand on est étranger et pour les MRE qui achètent depuis l’étranger.

À la revente : récupérer le prix et la plus-value

Le jour où vous vendez, le circuit s’inverse :

• le notaire encaisse le prix ;
• vous réglez la taxe sur le profit immobilier : le guide fiscal de la DGI indique 20 % du profit, avec un minimum de 3 % du prix ;
• le produit net est versé sur votre compte convertible ;
• la banque le transfère à l’étranger sur présentation de l’acte de vente, des justificatifs de paiement des impôts et taxes, et des preuves du financement initial en devises.

Un dossier complet se traite au guichet de la banque. Un dossier incomplet peut nécessiter une démarche plus longue.

Si l’achat n’a pas été financé en devises

Le bien reste à vous et se revend normalement. C’est le transfert du prix qui se complique.

• Étranger non-résident : le produit, après paiement des impôts, peut être placé sur un compte convertible à terme, transférable par annuités de 25 % sur quatre ans. Faites préciser le calendrier exact par votre banque.
• MRE ou étranger résident : les possibilités sont plus restreintes. Une analyse publiée en septembre 2026 indique que le produit est alors versé sur un compte en dirhams ordinaire, non librement transférable. Faites le point avec votre banque avant de vendre.

Pour les étrangers résidents, l’IGOC 2026 a par ailleurs ouvert une possibilité de transfert des revenus d’investissements sans justificatif de financement en devises, dans la limite de 2 millions de dirhams par an et pour des investissements détenus depuis plus de dix ans.

Loyers, travaux, charges : la gestion au quotidien

Si vous louez le bien, les loyers sont des revenus de l’investissement. Pour un achat financé en devises, ils relèvent du régime de convertibilité, après paiement de l’impôt. Conservez les déclarations et quittances fiscales : la banque peut les demander. Notre article sur la fiscalité des revenus locatifs au Maroc détaille l’imposition.

Payez aussi les travaux d’aménagement depuis le compte convertible, factures à l’appui : les travaux financés en devises font partie des formes d’investissement reconnues. Et si vous confiez le bien en location touristique, notre service de location courte durée et gestion pour propriétaires peut prendre en charge l’exploitation.

Les erreurs qui bloquent le rapatriement

• Payer tout ou partie du prix en espèces.
• Faire payer le vendeur par un proche, depuis un compte en dirhams ordinaire.
• Régler une partie du prix « hors acte » : c’est illégal, et le montant non déclaré ne pourra pas être justifié au moment du transfert.
• Perdre les attestations bancaires des premiers virements.
• Laisser le compte à découvert, ou y mélanger des fonds d’origine marocaine.

Un achat bien documenté se revend et se transfère sans difficulté, même des années plus tard. Amazigh Prime Agency rappelle ces règles à chaque client non-résident dès la réservation. Pour un achat neuf payé par étapes, voyez nos programmes en vente sur plan, et pour un bien fini, nos appartements et villas à vendre à Marrakech.